經(jīng)濟發(fā)展中金融的貢獻與效率論文
任何社會的經(jīng)濟發(fā)展都是由諸多因素共同推動的：政治的、經(jīng)濟的、體制的、技術(shù)的、人文的等等。就經(jīng)濟因素而言，古典經(jīng)濟學把土地、資本、勞動看成是經(jīng)濟發(fā)展的三大要素（馬克思把這三大要素概括為生產(chǎn)力）�，F(xiàn)代經(jīng)濟增長理論又把技術(shù)、資源配置、規(guī)模經(jīng)濟、知識進展視為新的重要因素。經(jīng)濟發(fā)展史的研究表明，當今發(fā)達國家在近500年的經(jīng)濟發(fā)展過程中，有一個因素的作用在不斷增長，特別是在高度發(fā)達的現(xiàn)代經(jīng)濟中，這個因素的重要性更加突出，這便是金融。那么，金融是如何成長為經(jīng)濟發(fā)展的重要推動因素，它是通過什么途徑和作用機理促進經(jīng)濟發(fā)展的，金融對現(xiàn)代經(jīng)濟增長的貢獻程度究竟有多大，金融的數(shù)量擴張和效率提高對經(jīng)濟發(fā)展會產(chǎn)生怎樣的差異，以及如何把握金融發(fā)展才能保持其對經(jīng)濟的持續(xù)推動力并提高整個經(jīng)濟的發(fā)展效率等等，就是非常值得研究的問題。對于這一問題的研究，應(yīng)該成為現(xiàn)代經(jīng)濟理論的一個重要內(nèi)容，并應(yīng)構(gòu)成現(xiàn)代金融理論體系的一個重要組成部分，但是迄今為止，即使在西方理論界，也還遠沒有像對其他問題的研究那樣深入。本文試圖在這方面作一努力，并在此基礎(chǔ)上，探尋一條符合經(jīng)濟發(fā)展內(nèi)在規(guī)律的金融發(fā)展之路，以期通過建立高效率的金融體制使正在起飛中的中國實現(xiàn)高效率的經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展。
本文的研究共分五章來進行。
第l章主要考察了金融成長為經(jīng)濟發(fā)展重要推動因素的內(nèi)在規(guī)律和發(fā)展過程，研究金融在500年經(jīng)濟發(fā)展進程中的歷史貢獻和金融作用性質(zhì)的兩次質(zhì)變，即從最初的“適應(yīng)性作用”到“主動性作用”，再從“主動性作用”到“先導性作用”。第2章現(xiàn)實地考察金融與現(xiàn)代經(jīng)濟的密切聯(lián)系，從經(jīng)濟與金融的逐步融合分析經(jīng)濟貨幣化、金融化過程中的經(jīng)濟增長，從金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展和金融國際化分析金融在現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中的作用增長，并在這種分析中，考察發(fā)展中國家與發(fā)達國家之間的差距，尋找欠發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展緩慢的金融原因。第3章考察金融在現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中的貢獻程度，分析金融通過促進資本和勞動量增長、促進資本和勞動生產(chǎn)率提高以及金融業(yè)自身產(chǎn)值增長對經(jīng)濟增長作出的貢獻比率。第4章主要分析金融效率。金融在推動經(jīng)濟發(fā)展的過程中，金融效率起著關(guān)鍵的作用。金融效率的高低在很大程度上決定了整個經(jīng)濟發(fā)展的效率。在歷史分析和數(shù)量分析基礎(chǔ)上，第5章對如何提高中國的金融效率進行了探討。
第1章的研究是從貨幣和信用最初發(fā)揮的作用開始的。
金融對經(jīng)濟的推動作用最初是通過貨幣與信用這兩個相對獨立的范疇體現(xiàn)出來：貨幣以其自身的屬性方便了交換和貿(mào)易，提供了財富積累的新形式—積累貨幣，從而為擴大再生產(chǎn)提供了重要條件；信用使生產(chǎn)要素得到最及時充分地運用，并且使生產(chǎn)者能夠超過自己的資本積累從事擴大再生產(chǎn)，同時也促進了資本的積累和集中。但在15世紀之前，由于商品經(jīng)濟處于很低的發(fā)展水平上，貨幣和信用的作用范圍還很狹小，對經(jīng)濟的推動作用還只是“適應(yīng)性的”。
15、16世紀，隨著商品經(jīng)濟逐步占據(jù)主導地位，貨幣和信用的作用范圍急劇擴展。貨幣積累代替實物財富積累成為主要的積累形式，同時，信用的發(fā)展又使不流動的貨幣積累轉(zhuǎn)變?yōu)榱鲃拥呢泿刨Y本，既加快了貨幣流通速度，又增加了生產(chǎn)資本。在這個過程中，貨幣和信用逐步融合為一體并形成一個新的范疇—金融。金融范疇的形成使貨幣和信用在它們以各自的方式推動經(jīng)濟發(fā)展的同時，又以它們的結(jié)合提供了新的作用力，金融在國民經(jīng)濟中的地位迅速提高。但就總體來看，這一時期，金融作用的性質(zhì)尚未發(fā)生本質(zhì)的轉(zhuǎn)變。
金融對經(jīng)濟作用性質(zhì)的第一次質(zhì)變是在17世紀初，其標志是新式銀行的成立。其中阿姆斯特丹銀行銀行券的發(fā)行與流通是這一質(zhì)變的轉(zhuǎn)折點，也是金融發(fā)展史上一個重要的里程碑。雖然銀行券的最初發(fā)行是為了節(jié)約金屬鑄幣和在支付體系內(nèi)提高效率，但它卻為后來信用貨幣制度的建立作了重要嘗試，開辟了通過創(chuàng)造廉價貨幣以
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