第六章-第三節(jié)證券投資技術(shù)分析的主要技術(shù)指標[1]

主要包括趨勢型指標、超買超賣型指標、人氣型指標、大勢型指標等內(nèi)容。

一、趨勢型指標

1、MA（移動平均線）

移動平均的分類：

根據(jù)對數(shù)據(jù)處理方法的不同：

1、 算術(shù)移動平均線（SMA）

2、 加權(quán)移動平均線（WMA）

3、指數(shù)平滑移動平均線（EMA） 實際應用中常使用

根據(jù)計算期的長短：

1、短期移動平均線（5日、10日線）――快速MA

2、中期移動平均線（30日、60日線）

3、長期移動平均線（13周、26周）――慢速MA

基本思想：消除股價隨機波動的影響，尋求股價波動的趨勢。

特點：①追蹤趨勢。②滯后性。③穩(wěn)定性。④助漲助跌性。⑤支撐線和壓力線的特性。

MA的應用法則：葛蘭威爾法則（“移動平均線八大買賣法則”）――以證券價格（或指數(shù)）與移動平均線之間的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。（4條買進法則，4條賣出法則）

葛蘭威爾法則的不足：沒有明確指出投資者在股價距平均線多遠時才可以買進賣出，這可用乖離率指標彌補。

MA的組合應用：

①“黃金交叉”與“死亡交叉”（向上突破壓力線或向下突破支撐線）：當現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MA時，為買進信號；若現(xiàn)在行情價位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MA時，則為賣出信號。

②長、中、短期移動平均線的組合使用

2、MACD（指數(shù)平滑異同移動平均線）――由正負差（DIF）和異同平均數(shù)（DEA）組成，DIF是核心，DEA是輔助。DIF：快速平滑移動平均線與慢速平滑移動平均線的差。

應用法則（從2個方面考慮）：

（1）DIF和DEA的取值和相對取值

①DIF和DEA均為正值時，屬多頭市場。DIF向上突破DEA是買入信號；DIF向下跌破DEA只能認為是回落，作獲利了結(jié)。

②DIF和DEA均為負值時，屬空頭市場。DIF向下突破DEA是賣出信號；DIF向上穿破DEA只能認為是反彈，作暫時補空。

③當DIF向下跌破0軸線時，為賣出信號，即12日EMA與26日EMA發(fā)生死亡交叉；當DIF上穿0軸線時，為買入信號，即發(fā)生黃金交叉。

（2）指標背離原則

①當股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期低點時，而DIF(DEA)并不配合出現(xiàn)新低點，可買；

②當股價走勢出現(xiàn)2個或3個近期高點時，而DIF(DEA)并不配合出現(xiàn)新高點，可賣。

優(yōu)點：消除MA頻繁出現(xiàn)買入與賣出信號，避免一部分假信號的出現(xiàn)。

二、超買超賣型指標

1、WMS（威廉指標）

涵義：當天收盤價在過去一段時日全部價格范圍內(nèi)所處的相對位置。取值范圍：0～100

應用法則（從2個方面考慮）：

（1）WMS的數(shù)值

① WMS高于80時，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應當考慮買進；

② WMS低于20時，處于超買狀態(tài)，行情即將見頂，應當考慮賣出。

盤整過程中，WMS準確性較高；上升或下降趨勢中，卻不能只以WMS超買超賣信號作為行情判斷的依據(jù)。

（2）WMS曲線的形狀

背離原則――①WMS進入低數(shù)值區(qū)位后（此時為超買），一般要回頭。如果這時股價還繼續(xù)上升，就會產(chǎn)生背離，是賣出信號。②WMS進入高數(shù)值區(qū)位后（此時為超賣），一般要反彈。如果這時股價還繼續(xù)下降，就會產(chǎn)生背離，是買進的信號。

撞頂和撞底次數(shù)原則――WMS連續(xù)幾次撞頂（底），局部形成雙重或多重頂（底），則是賣出（買進）信號。

2、KDJ（隨機指標）

KD在WMS基礎(chǔ)上發(fā)展起來，具有WMS的一些特性。反映股市價格變化時，WMS最快，K其次，D最慢。K指標反應敏捷，但容易出錯；D指標反應稍慢，但穩(wěn)重可靠。

J是D加上一個修正值。

應用法則（KDJ指標是三條曲線，應用時從5個方面考慮）：

（1）KD取值的絕對數(shù)字：KD取值范圍為0～1 【1】 【2】 【3】 下一頁

【第六章-第三節(jié)證券投資技術(shù)分析的主要技術(shù)指標[1]】相關(guān)文章：

短線技術(shù)指標最佳組合05-01

2003年全國味精行業(yè)主要經(jīng)濟技術(shù)指標初探04-30

國有煤礦企業(yè)安全投資技術(shù)分析04-28

技術(shù)分析投資心得體會04-25

幕墻氣密性技術(shù)指標復核04-26

高模量瀝青技術(shù)指標試驗研究04-27

戰(zhàn)術(shù)車輛戰(zhàn)術(shù)技術(shù)指標重要度研究04-30

投資控制模型在技術(shù)進步分析中的應用05-01

防逃費系統(tǒng)的投資經(jīng)濟技術(shù)分析04-26

證券投資實習報告02-26