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股票竊用交易的侵權(quán)責(zé)任
1994年6月14日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于健全檢查制度防范股票盜賣的通知》，專門規(guī)范中國(guó)證券市場(chǎng)上出現(xiàn)的股票竊用交易行為。此后，在立法方面，《中華人民共和國(guó)證券法》第73條明確禁止證券公司及其從業(yè)人員私自買賣客戶賬戶上的證券或者假借客戶的名義買賣證券。在司法實(shí)踐方面，最高人民法院的案例匯編中涉及不少相關(guān)案例。而廣東省高級(jí)人民法院1998年1月9日頒發(fā)的《關(guān)于審理股票糾紛案件的若干意見（試行）》雖然沒(méi)有直接規(guī)范股票竊用交易行為，但意見中涉及到的股票融資糾紛案件和股票托管糾紛案件，實(shí)際都不同程度的與股票竊用交易行為相聯(lián)系。由此可見，從中國(guó)證券市場(chǎng)形成之日起，股票竊用交易行為就時(shí)有發(fā)生，因此引發(fā)的各類糾紛屢見不鮮。[1]此類行為屬于一種證券不當(dāng)行為，[2]基本特征集中表現(xiàn)為：流通股票合法所有人所擁有的股票及相應(yīng)的資金，在本人不知曉或不同意的情形下，被他人強(qiáng)行地處分、劃轉(zhuǎn)或提取。雖然此類行為的個(gè)案涉及面并不太廣，但由于證券案件的特殊性，往往也成為法律適用中的難點(diǎn)問(wèn)題。對(duì)此類行為法律性質(zhì)的確認(rèn)、權(quán)利救濟(jì)具體方式和損害賠償計(jì)算方法都需要進(jìn)一步的理論探討。就現(xiàn)有的研究文獻(xiàn)來(lái)看，專題對(duì)股票竊用交易的討論也寥寥無(wú)幾。[3]
股票竊用交易行為的本質(zhì)是他人對(duì)財(cái)產(chǎn)合法所有人財(cái)產(chǎn)權(quán)利的侵犯。但是證券市場(chǎng)股票價(jià)格的波動(dòng)性以及股票交易的無(wú)紙化，使此類行為的法律適用與侵害有體物財(cái)產(chǎn)權(quán)的行為有著很大的不同。本文擬運(yùn)用民法基礎(chǔ)理論，結(jié)合具體案例，重點(diǎn)從侵權(quán)法的角度對(duì)股票竊用交易行為的相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行考察，尤其將對(duì)因證券公司融資糾紛引發(fā)的股票竊用行為（即證券公司強(qiáng)行平倉(cāng)行為）進(jìn)行分析。
一、股票竊用交易行為的概念、特點(diǎn)和法律性質(zhì)
�。ㄒ唬┕善备`用交易行為的概念
正常的股票交易中，普通投資者的股票買賣行為總是委托證券公司的營(yíng)業(yè)部來(lái)進(jìn)行，后者在接到投資者的交易指令后，通過(guò)公司在證券交易所的席位報(bào)單撮合，最后完成交易。交易過(guò)程中，直接處分股票的是證券公司，而其處分的合法性則來(lái)源于股票合法所有人的有效委托。證券公司為了保證交易的安全有效，會(huì)要求委托人在自己的營(yíng)業(yè)部開立資金賬戶和股票賬戶，提交身份證復(fù)印件，并確認(rèn)相應(yīng)的賬戶密碼。然后，證券公司將制作并發(fā)放資金卡和股票賬戶卡給委托人，委托人可以憑借相應(yīng)證件和密碼進(jìn)行股票委托買賣[4].股票竊用交易行為就是發(fā)生在前述股票交易中的委托環(huán)節(jié)，竊用人通過(guò)某種途徑獲得股票合法所有人的密碼、賬號(hào)后，指令證券公司進(jìn)行委托交易，然后再利用偽造或其他方式獲得的證件從相關(guān)賬戶提取現(xiàn)金。
因此，本文所稱股票竊用交易行為是指加害人在未經(jīng)股票及資金合法所有人知曉或同意的情形下，非法處分該合法所有人所擁有的股票或者處分股票并提取、劃轉(zhuǎn)其資金賬戶保證金余額的行為。此處所指股票竊用交易，既包括股票盜買、盜賣的行為，也包括行為人從相應(yīng)資金賬戶的劃轉(zhuǎn)或提取現(xiàn)金的行為。竊用者既可能實(shí)施其中一個(gè)行為，也可能實(shí)施多個(gè)行為�？紤]到竊用者的目的一般是為了非法獲得現(xiàn)金（股票統(tǒng)一登記托管于中央證券登記結(jié)算公司，竊用者不可能提�。罱K都要通過(guò)賣出股票變現(xiàn)提取，因此統(tǒng)稱為竊用交易。
（二）股票竊用交易行為的特點(diǎn)
如前所述，股票竊用交易行為的本質(zhì)是加害人對(duì)財(cái)產(chǎn)合法所有人財(cái)產(chǎn)權(quán)的侵犯。但是，與侵害有體物財(cái)產(chǎn)權(quán)的行為相比，股票竊用交易行為的特殊性在于：
第一，股票交易的無(wú)紙化，使股票的合法所有人并不能實(shí)際占有股票和相應(yīng)資金，其對(duì)股票和相應(yīng)資金的控制力僅僅依賴于有效證件和密碼。一旦合法所有人的證件或密碼落入他人控制，則股票所有人的股票和現(xiàn)金就可能陷入被他人非法處分或劃轉(zhuǎn)的危險(xiǎn)
[1] [2] [3] [4]
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